徹底解説！「デットファイナンス」の特徴や種類について

「デットファイナンス（Debt Finance）」とは、企業がその事業を融資することができる主要な方法の一つだ。ある企業が、運転資金、特定の資産の取得などの手続きをサポートするためにお金を借りるというプロセスである。この現金は、後で利息をつけて払い戻される。デットファイナンスはエクイティファイナンスとは異なり、企業経営者が金銭と引き換えに自社の株式、つまり所有権を売却するものである。デットファイナンスには様々な形態があるが、一般的には次の3種類に大別される。

〈ビジネスタームローン〉

貸金業者から一定額の資金を借り入れ、前金を一括で受け取り、借入期間中は利息をつけて返済していくもの。このローンは、ほとんどの場合、一定の支払いプランがあらかじめ決められる。有担保または無担保である可能性があり、一般的な「タームローン」として知られている。

〈リボルビングローン〉

リボルビングローンとは、必要に応じて引き出し、利用することができる定義された信用枠へのアクセスを提供するものである。タームローンとは異なり、自分が使う金額に対してのみ利息を支払い、自分が借りたものを返した後、リボルビングローンはリセットされる。

〈キャッシュフローローン〉

収入に応じたキャッシングが可能である、キャッシュフローローン。その後、利息で返済するのではなく、収入から融資手数料を差し引いた残りの割合を、キャッシュフローに合わせて融資を受けることができる。インボイスファイナンスとマーチャントキャッシングは、どちらもキャッシュフローローンの一例である。

さて、ここまでデットファイナンスの種類と、そのメリット・デメリットについて見てきたが、では次に、どのように選択すればいいのだろうか？最終的に、どのデットファイナンスを選ぶべきかどうかは、企業によって異なる様々な要素に影響される。ここでは、最も大切な要素を説明しよう。

• 融資の金額

必要な融資の金額は、どれだけの余裕があるかどうかで決まるが、現実的な返済計画がないのであれば、そもそも融資を受けるべきではない。融資期間中の現実的な会社の予算を作成し、条件を満たす数字を出してみよう。

• 資金の使途

これまで見てきたように、支出の種類によって様々な形態のローンが適切である。例えば、設備を購入する場合は、設備ローンを検討してみよう。

• 会社の種類

季節が限られた事業を経営している場合、最適な融資の種類は変動する可能性がある。季節によって利益が変動する企業は、売上高が月ごとに異なるため、毎日/毎週/毎月の定期的な支払いをすることが困難な場合がある。そのため、こうした種類の企業のオーナーは、支払いスケジュールが定義されていないビジネスのリボルビングローンを選ぶといいかもしれない。

• 融資の可用性

どれくらいの資金額のローンが通るかは、見当がついているだろうか？ビジネスの状況によっては、自分の希望する融資額と、ローン審査結果や余裕のある融資額とが一致しない場合がある。